Agente in attività finanziaria e mediatore creditizio: OAM

Requisiti, forma giuridica, polizza, collaboratori, incompatibilità e obblighi periodici per chi si iscrive negli elenchi OAM, aggiornata al recepimento della nuova direttiva sul credito ai consumatori.

In breve

Agenzia in attività finanziaria e mediazione creditizia sono attività riservate: senza iscrizione nell'elenco OAM l'esercizio professionale verso il pubblico è reato (reclusione da 6 mesi a 4 anni, art. 140-bis TUB).
I due elenchi non si possono cumulare e hanno requisiti diversi: il mediatore creditizio può essere solo SPA, SAPA, SRL o cooperativa, con capitale versato almeno pari al minimo della SPA (€ 50.000).
Per l'iscrizione servono onorabilità, professionalità, PEC, firma digitale e una polizza di responsabilità civile, senza la quale l'iscrizione non è efficace; l'OAM decide entro centoventi giorni, poi silenzio-assenso.
Ogni variazione dei dati va comunicata all'OAM entro dieci giorni; l'adeguamento al D.Lgs. 212/2025 è richiesto entro il 20 novembre 2026 o, se successivo, entro novanta giorni dalle disposizioni attuative della Banca d'Italia.

Agenzia in attività finanziaria e mediazione creditizia sono attività riservate: senza iscrizione nell'elenco tenuto dall'Organismo degli Agenti e dei Mediatori (OAM) l'esercizio professionale verso il pubblico è reato. I due elenchi hanno requisiti diversi, a partire dalla forma giuridica, e non si possono cumulare.

Dal 10 gennaio 2026 il quadro è stato modificato dal D.Lgs. 31 dicembre 2025, n. 212, che ha recepito la direttiva (UE) 2023/2225 sul credito ai consumatori: nuove definizioni, obblighi più stringenti sui collaboratori, un registro OAM per i fornitori di beni e servizi convenzionati. La checklist segue il testo vigente al 14 ottobre 2026; importi di contributi, massimali e calendari d'esame li fissa l'OAM con propri atti e vanno controllati sul sito dell'Organismo al momento della pratica.

Inquadrare l'attività

Agente in attività finanziaria: verificare che l'attività consista nel promuovere o concludere finanziamenti o servizi di pagamento su mandato diretto di banche, intermediari finanziari, istituti di pagamento o di moneta elettronica, Poste o altri soggetti abilitati, oppure nell'assistere i consumatori nelle attività preparatorie dei contratti di creditoart. 128-quater, c. 1, D.Lgs. 385/1993 (TUB)
Mediatore creditizio: verificare che l'attività consista nel mettere in relazione, anche con consulenza o canale informatico, banche, intermediari o altri soggetti abilitati con la potenziale clientela, senza legami che ne compromettano l'indipendenzaart. 128-sexies, cc. 1 e 4, TUB
Consulenza indipendente sul credito remunerata solo dal cliente: valutare l'iscrizione nella sezione speciale dell'elenco dei mediatoriart. 128-sexies, cc. 2-bis e 3-bis, TUB
Escludere i casi che non costituiscono attività riservata, come la mera presentazione non remunerata di un consumatore, a titolo accessorio rispetto all'attività principaleartt. 128-quater, c. 1-bis, e 128-sexies, c. 1-bis, TUB
Fornitori di beni o servizi che propongono finanziamenti solo per l'acquisto dei propri beni sulla base di convenzioni: non sono agenti né mediatori, ma vanno valutati gli obblighi del nuovo registro OAM dei fornitoriart. 12-bis D.Lgs. 141/2010
Verificare l'oggetto sociale: agenti e mediatori possono svolgere esclusivamente l'attività tipica e le attività connesse o strumentaliartt. 128-quater, c. 1, e 128-sexies, c. 3, TUB

Attenzione. L'esercizio professionale verso il pubblico senza iscrizione nell'elenco è punito con la reclusione da 6 mesi a 4 anni e con la multa da € 2.065 a € 10.329 (art. 140-bis TUB).

Forma giuridica e requisiti del soggetto

Agente: può essere persona fisica (impresa individuale) o società; per la persona fisica servono cittadinanza italiana, UE o titolo previsto dal testo unico immigrazione e domicilio in Italiaart. 128-quinquies, c. 1, lett. a), TUB
Agente società: sede legale e amministrativa in Italia (o stabile organizzazione per i soggetti UE), oggetto sociale conforme e requisiti patrimoniali, organizzativi e di forma giuridicaart. 128-quinquies, c. 1, lett. b) ed e), TUB
Mediatore creditizio: solo società per azioni, in accomandita per azioni, a responsabilità limitata o cooperativa; non è ammessa la persona fisica né la società di personeart. 128-septies, c. 1, lett. a), TUB
Mediatore creditizio: verificare il capitale sociale versato, che deve essere almeno pari al minimo della SPA (€ 50.000), anche se la società è una SRLart. 16, c. 2, D.Lgs. 141/2010; art. 2327 c.c.
Mediatore creditizio: predisporre i requisiti organizzativi previsti dal regolamento attuativoD.M. 22 gennaio 2014, n. 31
Dotare il soggetto di PEC e firma digitale prima della domandaart. 18 D.Lgs. 141/2010

Onorabilità, professionalità ed esame

Verificare l'onorabilità: assenza delle cause dell'art. 2382 c.c., di misure di prevenzione e delle condanne indicate; nelle società vale per amministratori, direttori, sindaci e per chi detiene il controlloart. 15 D.Lgs. 141/2010; artt. 128-quinquies, c. 1, lett. c), e 128-septies, c. 1, lett. d), TUB
Agente persona fisica: diploma di istruzione secondaria superiore, corso di formazione professionale nelle materie rilevanti e superamento dell'esame OAMart. 14, c. 1, D.Lgs. 141/2010
Società: verificare per amministratori, direttori e sindaci l'esperienza triennale richiesta, quinquennale per il presidente del consiglio di amministrazione, e la competenza specifica quinquennale per amministratore unico, socio unico di SRL, amministratore delegato e direttore generaleart. 14, c. 2, D.Lgs. 141/2010
Società: verificare che chi svolge funzioni di amministrazione e direzione abbia anche i requisiti dell'agente persona fisica, compreso l'esameart. 14, c. 3, D.Lgs. 141/2010; art. 128-septies, c. 1, lett. e), TUB
Pianificare l'iscrizione all'esame: l'OAM lo indice almeno una volta l'anno e ne stabilisce date, sedi e modalitàart. 24, cc. 1-3, D.Lgs. 141/2010

Domanda di iscrizione e polizza

Presentare la domanda all'OAM con le modalità telematiche da esso stabilite e versare contributi e altre somme dovute negli importi fissati dall'OAMartt. 18 e 20 D.Lgs. 141/2010
Stipulare la polizza di responsabilità civile per i danni da condotte proprie o di terzi di cui l'iscritto risponde: senza polizza l'iscrizione non è efficaceartt. 128-quinquies, c. 1-bis, e 128-septies, c. 1-ter, TUB
Verificare i massimali della polizza, fissati dall'OAM in proporzione ai volumi di attività; per il credito immobiliare ai consumatori si applica il regolamento europeo attuativo della direttiva 2014/17/UEart. 16, cc. 1 e 1-bis, D.Lgs. 141/2010
Comunicare all'OAM, alla data dell'iscrizione, il luogo di conservazione della documentazione e gli estremi della polizzaart. 23, c. 5, D.Lgs. 141/2010
Monitorare l'esito: l'OAM decide entro centoventi giorni dal ricevimento della domanda completa; in assenza di rigetto la domanda si intende accoltaart. 23, cc. 1-2, D.Lgs. 141/2010

Mandati, dipendenti e collaboratori

Agente: verificare il regime di mandato, di regola con un solo intermediario o con intermediari dello stesso gruppo; con mandato limitato a specifici prodotti sono ammessi due ulteriori mandatiart. 128-quater, c. 4, TUB
Mediatore: impostare le procedure in modo che la società non concluda contratti né eroghi finanziamenti o incassi denaro per conto di banche e intermediari; può raccogliere le richieste e fare una prima istruttoriaart. 13, c. 1, D.Lgs. 141/2010
Agente persona fisica o società di persone: usare per il contatto con il pubblico solo dipendenti o collaboratori iscritti a loro volta nell'elenco degli agentiart. 128-novies, c. 2, TUB
Mediatori e agenti società di capitali: trasmettere all'OAM l'elenco dei dipendenti e collaboratori a contatto con il pubblicoart. 128-novies, c. 3, TUB
Verificare per ciascun dipendente e collaboratore onorabilità, professionalità (escluso l'esame), superamento della prova valutativa OAM, aggiornamento e PEC attivaart. 128-novies, c. 1, TUB; art. 18, c. 1-bis, D.Lgs. 141/2010
Adottare procedure interne per la cessazione immediata del rapporto in caso di violazioni gravi o reiterate, segnalare tempestivamente le violazioni all'OAM e comunicare le cessazioni per motivi non commercialiart. 128-novies, c. 1-bis, TUB
Ricordare che i collaboratori sono persone fisiche e non possono operare contemporaneamente per più iscrittiart. 128-octies, c. 2, TUB
Collaboratori con incarico di agenzia: prova valutativa e trasmissione del nominativo all'OAM tengono luogo degli obblighi della legge sugli agenti di commercioart. 17, c. 4-octies, D.Lgs. 141/2010

Da sapere. Il mandante risponde in solido dei danni causati dall'agente (art. 128-quater, c. 5, TUB) e agenti e mediatori rispondono in solido dei danni causati da dipendenti e collaboratori (art. 128-novies, c. 4, TUB). Ad agenti, mediatori e collaboratori si applicano, in quanto compatibili, le regole di trasparenza del Titolo VI del TUB (art. 128-decies TUB).

Incompatibilità

Escludere la contestuale iscrizione in entrambi gli elenchi, agenti e mediatoriart. 128-octies, c. 1, TUB
Agente: compatibile, con le rispettive iscrizioni, con l'agenzia di assicurazione e con l'attività di consulente finanziario; incompatibile con la mediazione assicurativa, con il consulente finanziario autonomo (art. 18-bis TUF) e con le società di consulenza finanziaria (art. 18-ter TUF)art. 17, cc. 4-bis e 4-ter, D.Lgs. 141/2010
Mediatore: compatibile, con le rispettive iscrizioni, con mediazione assicurativa, consulenza finanziaria, agenzia immobiliare e servizi di crowdfunding; incompatibile con l'agenzia di assicurazione e con l'attività di consulente finanziario prevista dal TUFart. 17, cc. 4-quater, 4-quater.1 e 4-quinquies, D.Lgs. 141/2010
Mediatore: verificare che dipendenti, agenti e collaboratori di banche e intermediari non ricoprano cariche nella società e che non vi siano partecipazioni vietate (società in banche o intermediari; banche e intermediari nella società dal 10% del capitale o dei voti)art. 17, cc. 2-4, D.Lgs. 141/2010

Registro delle imprese, previdenza e obblighi periodici

Iscrivere l'impresa o la società al registro delle imprese e al REA con ComUnica e aprire la partita IVA con l'attività corretta
Verificare la posizione previdenziale del titolare e dei collaboratori (Enasarco per i rapporti di agenzia, gestione INPS di competenza)
Comunicare all'OAM entro dieci giorni ogni variazione dei dati iscritti in elenco (tra cui sede, PEC, dipendenti e collaboratori)art. 23, c. 6, D.Lgs. 141/2010
Curare l'aggiornamento professionale proprio, degli esponenti, dei dipendenti e dei collaboratori con corsi conformi agli standard e alla durata stabiliti dall'OAM, e trasmettere gli attestati quando richiestiart. 24, cc. 4-6, D.Lgs. 141/2010
Versare i contributi annuali determinati dall'OAMart. 20 D.Lgs. 141/2010
Mantenere l'esercizio effettivo dell'attività e la polizza in corso di validità: sono condizioni di permanenza nell'elencoartt. 128-quinquies, c. 2, e 128-septies, c. 1-bis, TUB
Verificare l'adeguamento alle disposizioni del D.Lgs. 212/2025, richiesto a finanziatori e intermediari del credito entro il 20 novembre 2026 o, se successivo, entro novanta giorni dall'entrata in vigore delle disposizioni attuative della Banca d'Italiaart. 6, c. 2, D.Lgs. 212/2025

Attenzione. Per violazioni delle norme di settore, omesse o tardive comunicazioni, mancata vigilanza su dipendenti e collaboratori o mancato aggiornamento, l'OAM applica richiamo scritto, sanzione pecuniaria da € 500 a € 5.000 per le persone fisiche o da € 1.000 fino al 10% del fatturato per le persone giuridiche, sospensione da dieci giorni a un anno o cancellazione dall'elenco (art. 128-duodecies TUB).

Adempimento	Termine	Riferimento
Decisione OAM sulla domanda di iscrizione	Centoventi giorni, poi silenzio-assenso	art. 23, c. 2, D.Lgs. 141/2010
Comunicazione variazioni dei dati in elenco	Dieci giorni	art. 23, c. 6, D.Lgs. 141/2010
Esame OAM	Almeno una sessione l'anno	art. 24, c. 1, D.Lgs. 141/2010
Adeguamento al D.Lgs. 212/2025	20 novembre 2026 o novanta giorni dalle disposizioni attuative della Banca d'Italia, se successive	art. 6, c. 2, D.Lgs. 212/2025

Riferimenti normativi e di prassi

D.Lgs. 1° settembre 1993, n. 385 (TUB), artt. 128-quater, 128-quinquies, 128-sexies, 128-septies, 128-octies, 128-novies, 128-decies, 128-undecies, 128-duodecies, 140-bis
D.Lgs. 13 agosto 2010, n. 141, artt. 12, 12-bis, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 20, 23, 24
D.Lgs. 31 dicembre 2025, n. 212 (recepimento direttiva (UE) 2023/2225)
D.M. 22 gennaio 2014, n. 31
Art. 2327 c.c.

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